Lettre d'information externe Novembre 2023 - N° 152 

ÉDITO
 

La Due Diligence d’un projet innovation

Chers amis Business Angels, chers amis lecteurs,
 

Qu’est-ce qui distingue les investisseurs Business Angels des autres ? Je me propose d’en faire ressortir les principales différences.

Tout d’abord le goût du risque. Investir dans une jeune société innovante ayant peu d’historique derrière elle constitue un pari sur l’avenir. Chez BADGE, nos membres participent activement à leurs processus décisionnels en matière d'investissement en se basant sur les informations disponibles sur notre plateforme de projets. Les compétences acquises au fil de leur parcours professionnel font de nos membres des candidats qualifiés pour évaluer l'intérêt et le potentiel des projets des entreprises en quête de financements pour leur croissance. Il en va de  même pour l’accompagnement.

Ils savent que nous ne gagnons pas à tous les coups, loin s’en faut, et qu’il y a un risque de perte totale du montant investi dans une startup. En diversifiant leur portefeuille, ce gout du risque est récompensé par certaines sorties avec un multiplicateur que l’on rencontre très rarement avec des placements plus conventionnels.

Certes, le financement participatif, les banques proposent des produits en amorçage à leurs clients. Avec des tickets plus élevés, les fonds de private equity aussi. Leurs offres ne manquent pas d’intérêt, elles sont nécessaires au bon fonctionnement de l’écosystème de l’innovation. Ce placement reste toutefois passif pour celui qui le réalise : la sélection des investissements et leur suivi est confié à des professionnels lesquels sont rémunérés pour ce service, ils prélèvent aussi à terme une partie des bénéfices réalisés en cas de succès.

Le modèle de BADGE est associatif : les sociétés investies sont sélectionnées par nos membres. Parmi eux des instructeurs consacrent leur temps et mettent en œuvre leurs multiples compétences pour approfondir le projet innovant avec les fondateurs et les dirigeants de la startup. L’analyse de l’innovation, qu’elle soit technique ou d’usage, n’est pas chose simple. Souvent les qualités humaines des fondateurs, leur capacité à conduire un projet, diriger des équipes, écouter leur comité stratégique feront le succès ou l’échec de la start-up.

L’année dernière 43 membres volontaires ont pris 37 dossiers en instruction. Tous les dossiers n’ont pas été au bout. Pour certaines entreprises des doutes sur le produit, l’offre, l’acceptation du marché ou encore la personnalité des dirigeants ont conduit à un arrêt de la procédure. 29 projets ont été présentés en réunion plénière et 24 ont été financés. Ce travail bénévole a permis à 133 membres d’investir directement dans les projets de leur choix.

Au nom de notre association, qu’il soit ici rendu hommage aux instructrices et instructeurs de notre réseau.
 

Amicalement,
 

Paul Leondaridis,

Président des Business Angels des Grandes Écoles.
 

INTERVIEW

Michaël Ferrec, Président
"INSPEERE"

1) Votre startup vient de conclure une levée de fonds, pouvez-vous nous décrire le projet "INSPEERE" ?

INSPEERE est une entreprise dédiée à la cybersécurité et à la protection des données. Notre projet phare est DATIS, une solution innovante qui révolutionne la manière dont les entreprises sécurisent leurs informations sensibles. En utilisant une technologie brevetée par le CNRS, DATIS offre une approche décentralisée de la sauvegarde des données, en supprimant le besoin de data centers et en garantissant la souveraineté des données de nos clients. Nous nous engageons à fournir une solution écoresponsable et conforme au RGPD, tout en offrant une sécurité maximale contre les menaces telles que les ransomwares.

2) Quelle a été la genèse du projet ? Comment avez-vous rencontré votre co-fondateur ?

Olivier Dalle et moi nous sommes rencontrés grâce à un ami commun. À l'époque, je venais de céder les parts de mon entreprise précédente, spécialisée dans l'archivage de documents multimédias, un domaine connexe à la sauvegarde de données. Olivier, de son côté, était à la recherche d'un associé pour lancer une start-up axée sur une approche innovante de la sauvegarde des données. Son initiative s'appuyait sur les recherches qu'il avait menées au cours des 15 dernières années en tant que Maître de conférences à l'Université de Côte d'Azur et au sein du laboratoire I3S.

L'idée d'une approche technologique solidaire, où toutes les parties prenantes (clients, éditeur, revendeurs, et l'ensemble de la société...) pouvaient partager un intérêt commun, m'a immédiatement séduit. En outre, le fait que la France puisse toujours être le théâtre de projets ambitieux reposant sur une innovation technologique de premier plan a renforcé notre détermination.

Cette vision nous a réunis, et c'est ainsi qu'est née INSPEERE, une entreprise déterminée à faire progresser la cybersécurité et à garantir la protection des données de nos clients avec lesquels nous partageons l'idée qu'un monde numérique plus sûr et plus respectueux de la confidentialité et de l'environnement est possible.
 

3) Pourquoi avez-vous fait appel aux Business Angels ?

Les Business Angels et le réseau BADGE (Business Angels des Grandes Écoles) ont été des partenaires essentiels pour notre levée de fonds. Leur expertise dans le soutien des start-ups innovantes et leur compréhension des défis spécifiques que nous relevons dans le secteur de la cybersécurité ont été inestimables. Nous avons choisi cette voie pour bénéficier de l'expertise, de la notoriété du réseau et de ces investisseurs qui partagent notre vision. Leur soutien financier et leurs conseils stratégiques sont cruciaux pour la croissance d'INSPEERE.
 

4) Après la concrétisation de votre levée de fonds, quelles sont vos ambitions pour les prochaines années ?

Notre priorité absolue est d'accélérer la croissance d'INSPEERE et d'étendre notre présence sur le marché de la cybersécurité en France et à l'international. Pour y parvenir, nous concentrons nos efforts sur plusieurs axes stratégiques.

Tout d'abord, nous mettons un fort accent sur le renforcement de nos partenariats avec des revendeurs du canal IT. Ces partenariats sont essentiels pour étendre la portée de notre solution et la rendre accessible à un plus grand nombre d'entreprises. Nous collaborons étroitement avec nos partenaires pour former leurs équipes, leur fournir un support technique de qualité, et assurer une expérience client optimale.

Par ailleurs, nous explorons d'autres modes de distribution qui nous permettront de toucher de nouveaux marchés et de répondre aux besoins spécifiques de divers secteurs d'activité. Notre objectif est de rendre DATIS disponible et adaptable à un large éventail d'entreprises, quel que soit leur secteur ou leur taille.

En parallèle, nous continuons à investir massivement dans la recherche et le développement pour faire évoluer et améliorer constamment notre solution DATIS. Nous restons à l'écoute des retours de nos clients et des évolutions réglementaires en matière de cybersécurité. Notre équipe d'ingénieurs et de développeurs travaille sans relâche pour intégrer les dernières avancées technologiques, renforcer la sécurité, et garantir que DATIS demeure à la pointe de l'innovation.

En somme, notre ambition est de devenir un acteur de premier plan dans le domaine de la cybersécurité, en offrant une solution de protection des données inégalée, à la pointe de la technologie, tout en maintenant des relations solides avec nos partenaires et en restant résolument axés sur les besoins de nos clients. La protection des données étant un enjeu majeur pour les entreprises du monde entier, nous sommes déterminés à contribuer activement à leur sécurité et à leur succès.
 

5) Votre levée de fonds auprès des Business Angels a été réalisée via un SPV (Special Purpose Vehicle), pourquoi le choix de ce véhicule d'investissement ? Quels en sont les avantages à terme pour votre société et vos investisseurs ?

Le choix d'un SPV pour notre levée de fonds était stratégique. Cela nous permet d'optimiser la structure d'investissement et de simplifier la gestion des fonds. Les avantages à terme sont multiples. Pour INSPEERE, cela renforce la crédibilité de notre structure de capitaux vis-à-vis de nos futurs investisseurs. Pour nos investisseurs, cela simplifie les opérations administratives tout en optimisant les possibilités d'entrées futures au capital d'INSPEERE, garantissant ainsi leurs retours sur investissement. En fin de compte, cette approche crée un environnement gagnant-gagnant, où nous pouvons nous concentrer sur la croissance d'INSPEERE, tout en offrant aux investisseurs une expérience transparente et efficace.

PROCHAINS RENDEZ-VOUS

>>> PRÉSENTATIONS DE PROJETS
 

Réunions mensuelles  avec présentation de projets innovants en recherche de fonds animés par  Philippe Pernot, Vice-président chargé de l'Instruction des projets.

Réservées à nos adhérents.
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Actualités de nos startups financées

La start-up Telegrafik fête ses 10 ans, accélère son développement et ambitionne les 1 000 sites équipés d’ici 2028

La société Télégrafik accompagnée par BADGE depuis plusieurs années fête ses 10 ans, un anniversaire symbolisant un moment décisif pour l'entreprise française, qui a affiché une croissance solide et rentable depuis 2021 et qui semble vouloir accélérer davantage dans un contexte de marché porteur. Avec sa plateforme couvrant actuellement 300 sites, Telegrafik a doublé ses revenus récurrents au cours des 18 derniers mois. L'objectif de l'entreprise est d'équiper 1000 sites d'ici 5 ans, se positionnant ainsi sur le marché des établissements d'hébergement pour seniors et dans le domaine du maintien à domicile.
 

La start-up Peptinov, lauréate de l'EIC Accélérateur

La start-up Peptinov fait partie des 47 lauréats de l'EIC Accélérateur (Conseil européen de l'Innovation) du cut-off de juin 2023. À l'issue de sa sélection dans ce processus très compétitif, Peptinov recevra 2,5 M€ de subvention et 5,5 M€ d'apport en fonds propres pour financer le développement clinique de phase 2 de son immunothérapie anti-IL-6 ciblant l'arthrose. L'EIC Accélérateur est un programme de soutien financier, via un mix de subventions et d'investissements, mais aussi d'accompagnement des PME innovantes européennes. Ils ciblent particulièrement les start-ups deeptech.
 

Nos startups recrutent

De beaux projets à investir au sein de notre réseau
 

Cellaven  libère les scientifiques des corvées de culture in vitro en rendant accessible l'automatisation de la production de cellules : « Less cell work, more cell Science ». La culture cellulaire in vitro est un outil indispensable en Science de la Vie qui a entraîné des avancées majeures comme les vaccins, les anticancéreux ou les biothérapies. Cellaven a développé l'automate NESTOR : un appareil facile à utiliser, abordable et compact permettant d'automatiser la production de cultures cellulaires et employant une technologie brevetée de distribution des flux de liquides de culture.

Inergeen conçoit, construit et commercialise des espaces de vies écoresponsables. Inergeen a développé Woodea™, un concept de construction 2D innovant : 100% matériaux biosourcés, autoproduction d’énergie photovoltaïque et IoT pré-intégré pour des services aux usagers à la carte. En pleine croissance, Inergeen développe des projets passionnants avec les collectivités, les promoteurs et les bailleurs dont des écoquartiers et des villages multigénérationnels avec services, Inergeen est labellisée Startup à Impact environnemental, économique et social par Bpifrance et France Digitale.

Seekyo développe une solution thérapeutique qui combine le meilleur des thérapies actuelles et qui surpasse leurs limites. Le candidat médicament de Seekyo, SKY01, utilise la tumeur elle-même afin de délivrer et d’activer le traitement de façon hypersélective exclusivement au sein du Microenvironnement tumoral, grâce notamment à un linker propriétaire sensible aux enzymes, marqueurs de la tumeur. Cette stratégie permet d’augmenter l’efficacité du traitement tout en réduisant considérablement les effets indésirables, en épargnant les tissus sains. L’objectif de la société est de fournir des traitements extrêmement précis et efficaces pour les patients atteints de cancers du pancréas, du sein Triple Négatif ou colorectaux notamment.

En Carta Diagnostics est une entreprise qui développe, produit et commercialise des diagnostics sur papier de haute précision. Basée sur les dernières innovations de biologie synthétique, 10 ans de R&D et 6 brevets (Arizona State et Harvard) la plateforme technologique de diagnostics de la start-up comble le manque entre les tests antigéniques rapides mais peu précis et les diagnostics moléculaires très performants mais contraignants à utiliser. Le premier produit commercial de l'entreprise répond à un besoin fort sur un marché de niche des pays développés : la détection précoce de la maladie de Lyme.

Winalist est une plateforme digitale sélectionnant, mettant en lumière et proposant à la réservation les meilleures activités œnologiques en Europe. Grâce à Winalist, les voyageurs du monde entier peuvent facilement réserver une visite des caves du Champagne Veuve Clicquot, une visite du Châteaux Giscours à Bordeaux, un atelier œnologique en Italie, une dégustation dans la Vallée du Douro au Portugal ou encore un vol en montgolfière au-dessus des vignes du Château de Pommard en Bourgogne.

Créée à Grenoble en 2022, la deeptech Steerlight développe une solution unique de LiDAR FMCW issue de plus 15 ans de R&D au CEA-Leti avec performance, miniaturisation, coût et robustesse. En particulier son intégration en photonique sur silicium et sa fabrication avec des processus standards de la microélectronique permettront par effet d’échelle de réduire les coûts. Ces avantages compétitifs sont clés pour répondre aux attentes des marchés de volume. D'abord focalisée sur des applications en robotique et industrie 4.0, elle vise une première levée de fonds en 2023 pour disposer d’un démonstrateur fonctionnel chez ses premiers clients, avant d'étendre ses ambitions vers le marché de la mobilité, des secteurs qui présentent des perspectives de plus 4 milliards d'euros à horizon 2027.

Vous souhaitez en savoir plus ? 
 

RESEAU ET PARTENAIRES

Table-ronde : faire sa première levée de fonds aujourd'hui : mission impossible ?

Aujourd’hui, les levées de fonds sont devenues un vrai parcours du combattant : plus complexes, plus longues avec des investisseurs plus exigeants…Alors comment éviter de se retrouver au pied du mur si on est entrepreneur et que l’on a besoin de cash pour se développer ? Sur quels leviers agir si la levée n’aboutit pas ou prend plus de temps que prévu ?

Pour vous donner des éléments de réponse, Ponts Alumni a le plaisir de vous convier à la table ronde ‟Faire sa première levée de fonds aujourd’hui: mission impossible ?” le mercredi 6 Décembre à l'Auditorium de Bpifrance (6-8 boulevard Haussman, 75009 Paris) avec le concours du réseau des Business Angels des Grandes Ecoles (BADGE).

BADGE présentera le processus de levée de fonds au sein du réseau ainsi que son étude sur le refinancement en 2023 réalisée auprès d’une centaine de start- ups de son portefeuille.
Deux start-ups partageront avec vous leur expérience récente de levée de fonds.

Cette table ronde sera suivie d’un cocktail afin de prolonger l’échange avec les invités, notamment l’équipe sourcing de BADGE.

Que vous soyez une start-up à la recherche d’un financement,
Que vous soyez un alumni intéressé pour rejoindre un réseau de Business Angels,
Cet évènement est pour vous !

Le PCN (Point de Contact National) Conseil européen de l'innovation (EIC) est au service des communautés de recherche et d'innovation pour informer sur les opportunités offertes par ce nouveau dispositif, financé par le Programme-cadre de recherche et d'innovation Horizon Europe. Les missions du PCN EIC Accélérateur sont : 

• d’informer, sensibiliser les communautés françaises de recherche, de développement et d’innovation sur les opportunités de financement de projet d’Horizon Europe ;
• d’aider, conseiller et former aux modalités de fonctionnement du programme ;
• de signaler l’existence et orienter vers d’autres sources de financement (européens et nationaux) susceptibles de mieux répondre à leurs besoins et vers les services supports de ces financements.

>>> COMITÉ DE RÉDACTION
Paul Leondaridis, Président / Yannis Sahraoui, Délégué Général
Dimitri Lionel A.Omgba, Responsable communication [Adressez votre sujet à la rédaction]

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