Lettre d'information externe Septembre 2023 - N° 150 

ÉDITO

Bonne rentrée à tous !

Chers amis Business Angels, chers lecteurs,
 

La rentrée est généralement l’occasion de prendre de bonnes résolutions comme de faire le point sur ce qui va bien, moins bien, et donc aussi sur ce qui pourrait aller mieux ! 
 

Le financement des start-up se poursuit à un rythme soutenu et régulier.

Les dossiers présentés à nos adhérents rencontrent un vif succès, pas moins de 13 projets ont été financés ou refinancés depuis le début de l’année pour un montant cumulé de 2,1 M€. Si l’on ajoute les trois tours fermés des sociétés ayant fait appel directement à leurs actionnaires, le financement apporté dépasse les 2.7M€. Le financement de l’innovation par notre réseau s’annonce à nouveau vigoureux cette année.

Ces bons indicateurs ne révèlent pas tout. Il est nécessaire de lire entre les lignes pour interpréter les nouvelles tendances de fond et conjoncturelles.

50% des projets financés sont des refinancements.

Nous sommes toujours sollicités par certaines de nos participations prometteuses alors que nous pourrions compter sur des sorties afin de consacrer nos ressources à de nouvelles opportunités.

Le mode de financement se complexifie :

Les Fonds régionaux ou privés investissent de plus en plus en amorçage. C’est une bonne nouvelle. La contrepartie que nous rencontrons de plus en plus fréquemment est la demande d’alléger la table de capitalisation de la société en regroupant les actionnaires individuels au sein d’une société dédiée, un véhicule d’investissement du projet dont l’acronyme anglo-saxon est SPV.
L’objet de mon propos n’est pas de lister les avantages et inconvénients d’un tel schéma ni de commenter sur son efficacité.

Je peux toutefois mentionner deux conséquences directes :

- La création d’une société engendre des frais de constitution et de fonctionnement même en cas de mandataires bénévoles, pratique en vigueur chez BADGE.

- Nécessité de réglementer le fonctionnement avec la société financée.

Nos pratiques de financement vont-elles évoluer ?

Nous sommes très attachés chez BADGE à maintenir une proximité, voire une intimité entre nos investisseurs et la société financée. C’est l’esprit des Business Angels. Un SPV ajoute un intermédiaire entre le BA et la start-up. C’est pourquoi chez BADGE nous n’investirons pas via une SPV sans l’engagement du Fondateur de venir présenter lors de l’AG du SPV l’évolution de sa société. La proximité est conservée.

Allons-nous abandonner nos SIBAs ?

Non, bien au contraire ! Comme j’écris plus haut, nous n’allons pas nous priver de ce qui va bien. La SIBA XMP 2010 est en cours de liquidation, elle poursuit la distribution de ses liquidités à ses actionnaires. Le bilan définitif sera réalisé à l’issue de la dernière sortie. A l’autre extrémité, notre huitième SIBA, BADGE 2023 rencontre un vif succès auprès des adhérents, une levée complémentaire est envisagée en fin d’année. La constitution de son portefeuille de participations se poursuivra jusqu’à fin 2024. Cette formule d’investissement s’adresse aux investisseurs qui ne souhaitent pas ou n’ont pas le temps d’analyser en profondeur chaque opportunité d’investissement ainsi qu’à ceux qui veulent diversifier leur portefeuille personnel en ajoutant d’un coup une participation dans vingt sociétés via la SIBA.

En conclusion l’évolution des pratiques de financement contribue à enrichir la diversité des formules offertes par BADGE à ses adhérents et renforce notre philosophie : être aux côtés de nos participations et de ses dirigeants.
 

Amicalement,
 

Paul Leondaridis,

Président des Business Angels des Grandes Écoles.
 

>>>Assureurs - Business Angels

Les complémentarités dans l'accompagnement des start-ups
 

LES ASSUREURS : Au-delà de la gestion classique des risques, les assureurs avec l'arrivée des start-ups ont modifié leur approche et développé de nouveaux rôles et nouveaux modèles, visant à soutenir l'innovation et la croissance des start-ups.

Responsabilité Civile Professionnelle

C’est un incontournable de la gestion des risques pour les start-ups. Les assureurs offrent des assurances "responsabilité civile professionnelle" qui protègent ces entreprises contre les réclamations des tiers en cas de dommages causés.

Cette protection est essentielle pour rassurer les investisseurs et les partenaires commerciaux, mais également pour l'accompagnement de la promesse client. La promesse client d'une start-up c'est la confiance. Les clients choisissent souvent les start-ups pour leur agilité, leur innovation et leur capacité à résoudre des problèmes complexes. Cependant, cette confiance est fragile et peut être brisée en un instant.

Exemple : une start-up de technologie promet à ses clients une plateforme révolutionnaire. Un bug survient, entraînant des perturbations, et / ou des pertes d'exploitation pour les clients. Sans assurance, la start-up est confrontée à des poursuites coûteuses et à des dommages considérables pour sa réputation. Avec l'assurance adéquate, elle prend en charge les coûts légaux, indemnise les clients lésés et travaille rapidement à la résolution du problème.

Cybersécurité

Les menaces liées à la cybersécurité sont omniprésentes. Les polices d'assurance cybersécurité aident les start-ups à se prémunir contre les violations de données et les cyberattaques, voire à payer d'éventuelles rançons . Cette protection est cruciale pour la sécurité des données, la continuité des opérations, et la protection des actifs immatériels.

Assurance des Biens et de l'Équipement

Les start-ups ont besoin d'équipements spécifiques et de locaux pour leurs activités. Les assureurs offrent des assurances des biens et de l'équipement qui couvrent les pertes en cas de dommages matériels. Cela garantit que les start-ups continueront à fonctionner même en cas de sinistre.

LES BUSINESS ANGELS : Les business angels, investisseurs individuels apportent financement, et expertise, réseaux et conseils aux start-ups.

QUELLES Complémentarités ?

Gestion des Risques

Par les analyses de risque et les conseils en matière d'assurance, les assureurs permettent aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et de minimiser les pertes potentielles. En fournissant l'assurance Adhoc à la start-up, l'Assureur donne au fondateur les moyens de prouver sa capacité d'anticipation et donc sa capacité de projection. « Gouverner c'est prévoir ».

Protection de l'Investissement

Les assureurs peuvent offrir des polices d'assurance spécifiques qui protègent les investissements en cas de difficultés financières ou opérationnelles . Ainsi l'assurance Homme Clé très souvent exigée par les Business Angels, permet d'atteindre deux objectifs :

- Remplacement du ou de la dirigeante de start up « empêché (e) »,

- Maintien de la valeur de La start-up par l'injection d'un montant de capital en cas de décès ou d'incapacité du ou des fondateurs.
 

Accès à des Services Complémentaires

Les assureurs peuvent mettre à disposition des start-ups des services divers tels des formations en gestion des risques, des conseils en matière de conformité réglementaire, ou des solutions d'assurance sur mesure.

Réduction de l'Incertitude

La présence d'une assurance adéquate peut rassurer les business angels quant à la gestion des risques par la start-up. Cela peut les encourager à investir davantage et à s'engager plus activement dans le mentorat et le développement de l'entreprise.

Vers un accompagnement personnalisé : conseils en tous genres, gestion des risques, et benchmark des bonnes pratiques ?

Experts en gestion du risque, les assureurs peuvent conseiller les start-ups sur la manière d'identifier, d'évaluer et de gérer efficacement leurs risques liés à leur activité. Cette expertise contribue à renforcer la stabilité opérationnelle de la start-up. De même, à l'instar des Business Angels, par leurs réseaux de partenaires ou clients, ils peuvent organiser des mises en relation fructueuses au profit des start-ups.

Conclusion

Business angels et Assureurs ont tout intérêt à renforcer leurs approches en matière de start-up. L'assureur par sa dimension confiance et rassurance donne au porteur de projet, un label de nature à rassurer les investisseurs et autres business angels.

Les business angels de BADGE ne s'y sont pas trompés en demandant à leurs porteurs de projets, en lien avec leur pacte d'actionnaires la souscription de deux assurances : Homme clé et responsabilité des dirigeants.

Aux aspects protection et prévention, conseils en gestion des risques des assureurs viennent ainsi s'ajouter financement, expertise et mentorat des Business Angels dans l'intérêt de l'écosystème.

PROCHAINS RENDEZ-VOUS

>>> PRÉSENTATIONS DE PROJETS
 

Réunions mensuelles  avec présentation de projets innovants en recherche de fonds animés par  Philippe Pernot, Vice-président chargé de l'Instruction des projets.

Réservées à nos adhérents.
Non-adhérents, demandez votre invitation .

Actualités de nos startups financées

Après le succès de sa première levée, Caeli Énergie lève 10 millions d’euros en second tour pour déployer ses climatisations "vertes".

La start-up investie par BADGE en 2022 annonce le succès de sa seconde levée de fonds de 10 millions d'euros pour automatiser sa ligne de production et commercialiser son produit en 2024. Caeli Energie est une start-up Deeptech qui a pour mission de remplacer les climatisations polluantes par une technologie bas carbone made In France. Ce tour a été réalisé avec quatres fonds d'investissements : Asterion Ventures, Starquest, le fonds French Tech Seed (géré pour le compte de l’État par Bpifrance dans le cadre de France 2030), et Rise PropTech. De beaux jours se profilent pour cette belle entreprise de la transition énergétique.
 

Caeli Energie et Immoblade interviennent sur France Culture.

Les start-up Caeli Energie et Immoblade ont participé à l'émission "Demain l'éco" du journal de 18h de France Culture. L'émission "Demain l'éco" parle de transition économique et permet aux auditeurs de découvrir des entreprises, des initiatives collectives, des projets innovants qui répondent aux enjeux sociaux et environnementaux d'aujourd'hui. Rémi Pérony (Caeli Energie) y explique le fonctionnement des climatiseurs Caeli Energie permettant de réduire jusqu'à 80% l’impact d’un système classique de climatisation sur toute sa durée de vie. Patrick Callec (Immoblade) présente les solutions d'Immoblade permettant d'améliorer le confort thermique et la sobriété des bâtiments. Un beau coup de projecteur pour ces deux belles sociétés accompagnées par le réseau BADGE.

Nos startups recrutent

De beaux projets à investir au sein de notre réseau
 

DeepColor conçoit et commercialise des équipements d’imagerie photoacoustique haute définition. Cette nouvelle modalité d’imagerie médicale, qui combine les avantages de l’optique à ceux de l’échographie, permet notamment de visualiser en 3D la fonction vasculaire sans agent de contraste, en profondeur et avec des résolutions inégalées.

Cyclair développe des produits technologiques qui permettent une réduction spectaculaire des volumes d’intrants chimiques, tout en continuant de protéger les cultures et assurer les rendements actuels, voire les améliorer. L’entreprise utilise la robotique de précision, les technologies de l’information et l’intelligence artificielle afin d’assurer une transition économique et écologique de l’agriculture en France et dans le Monde. 

Somno Engineering conçoit et commercialise un dispositif de surveillance du sommeil dédié aux patients en services de réanimation. Il s'agit d'une technologie issue des travaux de recherche du Pr Xavier Drouot et son équipe menés durant les 6 dernières années au sein du CHU de Poitiers, du Centre d’Investigation Clinique Inserm de Poitiers et du Laboratoire de Neurosciences Expérimentales et Cliniques (Université de Poitiers et Inserm) afin de sauver plus de vies, augmenter les gains des hôpitaux et fidéliser le personnel soignant.

Drone Geofencing  développe une solution pour superviser une flotte de drones exécutant des missions indépendantes les unes les autres ou en essaim depuis un centre de contrôle. La solution est composée d'un logiciel de préparation de mission et d'un module de communication (station sol et système embarqué) permettant de piloter le drone en boucle courte. 

Cellaven  libère les scientifiques des corvées de culture in vitro en rendant accessible l'automatisation de la production de cellules : « Less cell work, more cell Science ». La culture cellulaire in vitro est un outil indispensable en Science de la Vie qui a entraîné des avancées majeures comme les vaccins, les anticancéreux ou les biothérapies. Cellaven a développé l'automate NESTOR : un appareil facile à utiliser, abordable et compact permettant d'automatiser la production de cultures cellulaires et employant une technologie brevetée de distribution des flux de liquides de culture.

Inergeen conçoit, construit et commercialise des espaces de vies écoresponsables. Inergeen a développé Woodea™, un concept de construction 2D innovant : 100% matériaux biosourcés, autoproduction d’énergie photovoltaïque et IoT pré-intégré pour des services aux usagers à la carte. En pleine croissance, Inergeen développe des projets passionnants avec les collectivités, les promoteurs et les bailleurs dont des écoquartiers et des villages multigénérationnels avec services, Inergeen est labellisée Startup à Impact environnemental, économique et social par Bpifrance et France Digitale.

Seekyo développe une solution thérapeutique qui combine le meilleur des thérapies actuelles et qui surpasse leurs limites. Le candidat médicament de Seekyo, SKY01, utilise la tumeur elle-même afin de délivrer et d’activer le traitement de façon hypersélective exclusivement au sein du Microenvironnement tumoral, grâce notamment à un linker propriétaire sensible aux enzymes, marqueurs de la tumeur. Cette stratégie permet d’augmenter l’efficacité du traitement tout en réduisant considérablement les effets indésirables, en épargnant les tissus sains. L’objectif de la société est de fournir des traitements extrêmement précis et efficaces pour les patients atteints de cancers du pancréas, du sein Triple Négatif ou colorectaux notamment.

En Carta Diagnostics est une entreprise qui développe, produit et commercialise des diagnostics sur papier de haute précision. Basée sur les dernières innovations de biologie synthétique, 10 ans de R&D et 6 brevets (Arizona State et Harvard) la plateforme technologique de diagnostics de la start-up comble le manque entre les tests antigéniques rapides mais peu précis et les diagnostics moléculaires très performants mais contraignants à utiliser. Le premier produit commercial de l'entreprise répond à un besoin fort sur un marché de niche des pays développés : la détection précoce de la maladie de Lyme.

HYMAG’IN disrupte la production des matériaux magnétiques par sa technologie brevetée de synthèse hydrothermale de nano-ferrites. HYMAG’IN se démarque par des ferrites 100 fois plus petites, une approche industrielle durable et une proximité géographique avec les marchés européens à forte valeur ajoutée. HYMAG’IN cible les acteurs de l’électronique embarquée pour les véhicules électriques, les télécoms et la défense, premiers secteurs impactés par la miniaturisation. HYMAG'IN ambitionne de devenir le leader européen des nano-ferrites avec un chiffre d'affaires de 30 M€ en 2030.

Vous souhaitez en savoir plus ? 

 

RESEAU ET PARTENAIRES

GOWeeZ - START-UP GOLF CHALLENGE & MY PITCH IS GOOD

Participez à la 7e édition du START-UP GOLF CHALLENGE. La compétition de Golf dédiée à l'écosystème entrepreneurial, l'innovation et au Private Equity. Une rencontre sur un golf entre les INVESTISSEURS et les ENTREPRENEURS.
 

AGENDA 

-  Accueil à partir de 7H30 (petit déjeuner de bienvenue)

-  8h15 : présentation, règles et consignes de jeu

-  8h45 : départ en Shot Gun

- 10h45 : Initiation au Golf (pour les débutants non inscrits à la compétition)

- 14h00 : Déjeuner au club house (changement de table - Networking) + Speakers

- 16h00 : My Pitch is good ! (pitchs de start-ups sélectionnées)

- 16h30 : Remise des prix

- 17h:  Cocktail de remerciements

Cet agenda est susceptible d'être modifié

Informations utiles sur le golf :

- Hôtel sur site M Gallery : https://ledomainedesvanneaux.fr/chambres-suites/

- Le Golf de l’Isle Adam se trouve à 15 minutes de l’aéroport de Roissy, et à 30 minutes de Paris par l’autoroute A1.

Appel à candidature : GO Invest Start-up

Pour promouvoir le financement des start-ups, nous organisons depuis 10 ans au côté de la CCI Paris Ile-de-France, des speed-meetings entre start-ups et Business Angels que nous avons renommé les Rencontres Go Invest start-up.

Votre start-up est immatriculée en Ile-de-France ? 

Vous êtes une société innovante et avez déjà eu vos premiers succès ?
Vous êtes en phase d'amorçage et en recherche d'une levée de fonds ?
 

Participez aux prochaines rencontres Go Invest start-up !

• Du 6 septembre au 10 octobre inclus : appel à candidatures (dépôt des dossiers avec pitch deck obligatoire sur la plateforme dédiée). Les start-ups éligibles recevront un lien personnel afin de remplir le questionnaire Wisize powered by Wirate, qui permettra d'évaluer leur potentiel de maturité pour les investisseurs.
• Un comité d'experts de la CCI Paris Ile-de-France sélectionnera 20 start-ups parmi les candidatures pré-sélectionnées sur Wisize powered by Wirate.
• Le 9 novembre : les start-ups finalistes seront conviées à la CCI Paris et auront 10 min pour pitcher les unes après les autres devant le comité de Business Angels mobilisé par France Angels et France Invest.                                                   Contact : Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.

>>> COMITÉ DE RÉDACTION
Paul Leondaridis, Président / Yannis Sahraoui, Délégué Général
Dimitri Lionel A.Omgba, Responsable communication [Adressez votre sujet à la rédaction]

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